血液透析治療，俗稱“洗腎“，是臨床通過透析機搭載透析器、管路等耗材，為終末期腎臟病患者提供體內(nèi)毒素清除的治療手段。

據(jù)頭豹研究院統(tǒng)計，中國血透治療人數(shù)每年保持穩(wěn)定增長，按照每位透析患者平均每周透析2.5次，每次花費550元計算，在2022年達(dá)到562.85億元，預(yù)計到2025年中國血透市場規(guī)模達(dá)到734.02億元。2021-2025年復(fù)合增長率達(dá)到8.68%。

來源：頭豹研究院

因市場潛力巨大，病人增長速度穩(wěn)固，近三十年來，國內(nèi)外資本、技術(shù)嗅到商機紛紛加入競爭。賽道最開始僅由費森尤斯醫(yī)療、金寶(后被百特醫(yī)療收購)、貝朗等少數(shù)幾個進口品牌組成。

發(fā)展至今，外資企業(yè)有十余家(尼普洛、日機裝、JMS等)，國產(chǎn)企業(yè)有超過三十家(威高、山外山、三鑫、天益、駝人、百合等)。

由于技術(shù)門檻高，進口品牌一直是血透市場的主導(dǎo)者。根據(jù)眾成數(shù)科統(tǒng)計，2021年，傳統(tǒng)五大外資廠商費森尤斯、貝朗、日機裝、百特、尼普洛就占據(jù)國內(nèi)血液透析設(shè)備市場超過8成份額。

來源：眾成醫(yī)械

外資企業(yè)在血透機、血濾機板塊，因質(zhì)量、技術(shù)、學(xué)術(shù)領(lǐng)先，市場存量尚在50%-70%之間。國產(chǎn)企業(yè)在設(shè)備板塊，依靠政策扶持，近三年銷量大有增長。又因價格、政策、創(chuàng)新等優(yōu)勢，在設(shè)備配套使用的耗材板塊，大有越戰(zhàn)越勇、碾壓進口品牌的勢頭。

據(jù)相關(guān)行業(yè)數(shù)據(jù)顯示，目前就耗材產(chǎn)品線最核心的品類——透析器來看，威高幾乎已經(jīng)到達(dá)行業(yè)第一的位置。在管路板塊，除進口機型的專機專用管路，普通透析管路這塊蛋糕，幾乎已被國產(chǎn)公司瓜分的七七八八。

01

進口品牌如何沖出集采漩渦

以往，外資血透企業(yè)通過轉(zhuǎn)移產(chǎn)地到中國、挖掘民營市場、優(yōu)惠價格置換市場老機器，尚能穩(wěn)住營業(yè)額。而正在進行中的省際聯(lián)盟血透產(chǎn)品帶量采購，算是給進口品牌帶來了一次真正的“期末大考”。

12月20日晚，河南省醫(yī)保局發(fā)布《血液透析類醫(yī)用耗材省際聯(lián)盟帶量采購文件(征求意見稿)》，擬中選規(guī)則一中提到，降價幅度需要低于最高有效申報價的50%。相比曾經(jīng)耗材聯(lián)盟集采中動則80%、90%的降幅，50%降幅看似不高，但卻足以讓血透行業(yè)大部分產(chǎn)品直接低到地板價。

進口品牌如何才能在集采漩渦中突圍?

第一，降成本。生產(chǎn)制造、人力資源、學(xué)術(shù)資源、業(yè)務(wù)運營成本，凡是涉及到錢，必須降到最低限。微量或中量裁撤冗余部門，降低預(yù)算，或?qū)⑹?024年血透外資企業(yè)的開年大事。

第二，關(guān)注現(xiàn)有/未來的設(shè)備與耗材捆綁。耗材專機專用可以保住耗材的銷量，研發(fā)也應(yīng)該循這個思路，來專注未來產(chǎn)品的設(shè)計，包括知識產(chǎn)權(quán)等也應(yīng)該全力關(guān)注進來。

第三，裁剪流通步驟。外資企業(yè)習(xí)慣于依賴平臺商、代理商做渠道流通，帶量采購利潤到地板之際，僅有的一點微薄利潤還是留給自己更合適。

第四，擴張產(chǎn)品線版圖。在整個血透治療圈，被集采的耗材只是其中一部分。除此之外，血透治療所需要的產(chǎn)品和醫(yī)療服務(wù)，還有很多可開發(fā)、挖掘的領(lǐng)域，以滿足高支付能力病人對透析治療的追求。

02

國產(chǎn)企業(yè)如何力爭上游?

在血透耗材技術(shù)破壁以及相關(guān)政策扶持下，國產(chǎn)企業(yè)產(chǎn)線不斷壯大。

對比來說，面對帶量采購50%的降幅規(guī)則，國產(chǎn)企業(yè)的“回旋余地”更充足。在集采的兩年周期內(nèi)，如何利用時機真正占住市場，核心有三：

第一是關(guān)注產(chǎn)品本身優(yōu)勢，做到真正以臨床需求為創(chuàng)新目標(biāo)。國產(chǎn)血透耗材多以仿造為主，在設(shè)計上并沒有明顯創(chuàng)新，以價低為撬動點來打動臨床。而仿造并非長久之計，真正占領(lǐng)市場仍然需要技術(shù)創(chuàng)新。此外，對于集采供應(yīng)來說，供應(yīng)和交付能力、穩(wěn)定的質(zhì)量也是核心要素。

第二是專注賽道。國產(chǎn)血透屆的上市公司并不多，不外乎山外山、三鑫等，以及正在上市籌備期的威高。更多企業(yè)是在大力發(fā)展公司營業(yè)額，沖刺上市階段。為了短期的營業(yè)額財務(wù)數(shù)字，大部分公司喜歡把產(chǎn)品線拉到最全，本來專注耗材的，現(xiàn)在也把設(shè)備拉進來一起做。但是醫(yī)療行業(yè)本身服務(wù)的是高精尖的臨床客戶群，專注在產(chǎn)品和學(xué)術(shù)，才真正有利于長線發(fā)展。

100萬透析病人，大于每年5%的病人增長率，這個數(shù)字足以證明—血透這個賽道還有巨大的可挖掘空間。

帶量采購、政策引導(dǎo)、國產(chǎn)進口競爭，一定程度上會肅清這個行業(yè)的某些灰色游戲規(guī)則。同時，新的行業(yè)機會也會迸發(fā)出來，例如服務(wù)模式更新、數(shù)字化管理軟件、高端醫(yī)療等。

當(dāng)前，中國的血透治療滲透率遠(yuǎn)低于國際水平。ESDR患者的數(shù)量也在不斷上升，促使獨立血透中心數(shù)量、血透診室數(shù)量也隨之上升，市場規(guī)模不斷擴容。

毋庸置疑，集采的闖入會大大加速血透治療滲透率的提升，巨大市場的放量之下，血透行業(yè)將迎來新的競爭圖景。

【來源：賽柏藍(lán)器械】